保险公司会破产吗？美国寿险行业的真实历史和安全性解析
经常有人问我们：
“保险公司会不会倒闭？”
这个问题问得非常实际，尤其是你打算拿它来做家庭保障或长期财务规划时。我们今天就来把真相讲清楚。
一、美国历史上真的有寿险公司倒过吗？
答案是：有过经营困难，但不是直接破产清算那种。
比如 1991 年的 Executive Life 和 Mutual Benefit Life，虽然陷入危机，但不是说保单就作废了，而是政府接管后交由其他保险公司接手，客户权益依然保障。
就连金融海啸中的 AIG，虽然出事的是投资部门，但它的寿险业务照常理赔，运营正常。
很多你耳熟能详的大公司其实也都被并购过，比如 Jefferson Pilot、Lincoln National 等，但保单一样继续有效。
二、为什么保险公司不像一般企业那样申请破产保护？
因为寿险公司不归联邦破产法院管，它们由各州保险局监管。
如果真的经营不善，会被“接管”或“重组”，而不是直接清算。
这就是为什么你没看到像Toys R Us那种“突然倒闭”的情况。
三、保险产品安全不安全？看银行怎么对待它
银行在放贷时会评估你资产的抵押价值（Loan-to-Value）：
存款现金：LTV 是 100%
寿险现金价值：同样 100%
股票基金账户：大约只有 50-60%
也就是说，银行把寿险的现金价值当成现金一样的安全资产。
它能被当作担保品，就说明它不是普通投资，它是可以借钱的“硬资产”。
四、美国寿险行业是最严格监管的金融产业之一
每一家保险公司都必须经过以下监管流程：
每年财务审计
压力测试
市场行为检查
资本比率审核
正是因为监管严格，寿险行业才能在这么多危机中屹立不倒。
五、结语：别只问保险代理人，问问银行怎么说
如果你还是不放心，那就别问业务员。
去问银行、问信贷部门，问他们贷款的时候，敢不敢用寿险保单当抵押。
他们会告诉你：这是最安全的金融工具之一。
在 Tora Wealth，我们提供的不是单一保险，而是一套能让你安心睡觉、又能合理规划财富的系统。
